Исследовательский Центр ИПМ
Kasrtyčnicki Ekanamičny Forum
 Павел Швайко

Эконометрические модели анализа и прогнозирования емкости первичного рынка ГКО

Статья посвящена разработке эконометрических моделей рынка государственных ценных бумаг с целью определения потенциальных возможностей покрытия дефицита государственного бюджета путем размещения гособлигаций. В рамках разработанных эконометрических моделей выявлены направления причинно-следственных связей основных конъюнктурообразующих факторов рынка ГКО, получены соотношения в виде коинтеграционных уравнений регрессии, позволяющие определить количественные характеристики воздействия основных факторов, влияющих на емкость рынка. Применение векторных авторегрессионных моделей и механизма коррекции ошибок позволяет оценить реакцию емкости первичного рынка ГКО на шоковые изменения каждого из факторов, а также сделать выводы об ошибках, вносимых в прогноз каждым из них.